程式交易小學堂

高階班：２０１２／０１月

2011-11-23T17:30:00.004+08:00

最近台股的大盤位置下降到約莫七千點上下這個位置，經過不久之前的八月重挫，再來到最近幾日的歐債風暴，大盤接連跌了又跌、跳了又跳（往下）。還在股票市場投"資"的朋友，是否要檢視一下已經真實發生在自己身上的狀況？

看看這邊提供的騰落線，已經可以很清楚的發現，其實從去年開始，在股票上去買進作多的投資，即使在去年算是台灣加權指數往上的一年，依然討不到便宜，更不用說現在的大盤位置相對年初已經是破低的狀況了。

請誠實的面對自己，你真的是在...投資嗎？如果你真實的行為是到處尋找他人的買賣判斷或進出場的方法，進而從價格的波動中去賺取價差的話，你是在投資嗎？要不要承認這一點：我是在投機！

股票市場有太多的老師或是前輩幾乎都是全年偏多看待（好吧，我承認幾乎是喜歡看空的）。但是最重要的是，股市絕對不是只漲不跌的，就算是大多頭的拉回修正都會要命的耶。往下的走勢甚至可能不只是拉回而已，那麼手頭上一直抱著股票要怎麼辦？投資的人不用管，但是，投機的你我呢？

幾乎每個人都把交易要有紀律要有方法奉為圭臬，那麼我真的很想請你好好的問問自己：「用來投機賺價差的交易方法到底有沒有經過最基本的歷史驗證？」如果你採用的方法連在過去的歲月裡都不能賺錢，對於未來還能有指望嗎？更甚是不能驗證的方法了。在「讓證據說話的技術分析」一書中：不能驗證的技術（分析），連知識都不算！

最近的這一段六、七百點的下跌，買進抱著股票的朋友肯定不好受，每到空頭時期，我都特別會想把程式交易這個法門推薦給大家，賺個五百點，真的有人做到，而且這在程式交易的世界其實一點都不特別，還很正常！它不需要你每天辛苦的判斷，也不需要緊盯國際情勢變化，電腦開著就全自動運作了。盤中時間跑去看電影都是OK的。

報名：期貨程式交易高階班

在這堂課，比較不需要精鍊的程式編寫能力，最重要的是學到如何開發出自己專屬的交易策略，並且是很高機率可以沿用到未來的交易策略。還有很重要的科目：使用交易策略又該有怎樣的心態準備，以及如何做評估與應變計畫。我想，沒有什麼比讓自己的交易永遠處在進退有據的狀態更重要的了。而且，我認為這就是交易最重要的，只是我們採用程式作為工具去實現。

如果你也認同交易要有方法、也認同絕對需要遵守紀律，我想不出來為什麼不”程式交易”。

也許學習程式交易的最基本的程式編寫來不及加入，但是真正進入程式交易的精隨核心才要開始。即便自己還不會編寫程式，先把程式交易完整流程的事前評估與準備搞清楚，真正把投機交易這件事情的本質與基本準備都掌握好，至少下次的空頭下挫來臨時，你就不必咬牙苦撐且辛酸的數著第二支腳、第三支腳．．．或者，換你賺到五百點也不一定。

高階課程

2011-08-09T17:03:00.008+08:00

高階課程要探討的題目有兩大項，策略上線前的準備、策略回春術。時間大約兩個半小時。

交易策略上線前的準備：資金與下架的判斷－

在盡量確保自己的交易策略對歷史走勢沒有太多的 Over fitting 之後，費盡心思、苦心編寫的交易程式總是要讓它上線真的下海去廝殺的，要不然就算日後程式的績效曲線屢屢創新高也是沒路用。

經歷過一段時間真的有拿程式去跑交易的人都知道，在等待績效曲線創新高之前有多少的虧損要去承受，如果我們對交易策略的資金準備不足，恐怕還沒等到績效創新高，已經發生自動下單機幫我們把單子丟出去時卻得到"保證金不足，拒絕委託"的回應了，就算未來能再創新高也只能徒呼負負。因此對於每一個交易策略的資金準備該如何預估，而面對上線之後真實發生的 DrawDown 又該如何應對？是繼續撐下去，撐到錢賠完了做不下去，還是什麼狀況就該把策略下架，開除這個可能生病的員工？

交易策略回春術：動態設定進場部位的大小－

通常大家為了寫出回測績效讓自己滿意的程式，往往不自覺的讓交易策略的架構越來越複雜，動則看到十年回測單口交易就是上千萬的歷史績效，而必須承受的風險　MaxDrawDown 卻僅僅只有 10來萬甚至不到！如果未來這樣的績效得以打個對折實現的話，我真的很想說：天底下去辛苦工作上班的人都是白痴嗎？

但是通常簡單的策略架構卻不大能滿足心辛苦創造的你我。這個"動態設定進場部位的大小"也許不是我的發明，但在我想出來並且真實以自己的資金下去做實驗得到證實的時候，我還沒有看到國內出版的文獻有介紹這個方式，所以我姑且當做是我個人的發明吧。在這題目裡，我將詳細介紹整個觀念的由來與細節，還有要把這個方式套用到自己策略時必須注意的關鍵點在哪裡，而目的就是在不更動原始策略的交易訊號下，透過進場部位大小的控制，達到淨利/MaxDrawDown 的提高，換言之，不是承受相同的風險去提高獲利，就是得到相同的獲利但降低所承受的風險，更甚者...拉高獲利並且降低風險。

如果能以簡單架構的策略得到較佳的風險化報酬，是不是就更有可能避免過度最佳化的魔障，從而得到有效且堪用的交易策略！

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學費計壹萬兩千元(12,000)，報名請先繳交壹仟兩百元(1,200)報名費以保留席次，確定上課日期的前一週會通知繳交學費尾款。請在匯款後來信(右邊點擊)告知三項訊息：姓名、聯絡電話、匯出帳號的末五碼。未竟詳盡訊息請來信詢問。

報名費與學費的匯款帳戶資料：

永豐銀-深坑（807）帳號：178004-0000-5978　戶名：曾永政

中階課程

2011-08-01T10:51:00.000+08:00

課程主題：以系統化流程的ＳＯＰ取得從回測報表中的數值來透視自己的交易策略有多少在未來存活的可能性。

適用對象：必須是已經會自己編寫交易程式，想知悉自己策略是否有在未來還可能有獲利優勢。

中階的課程不教導程式語法的編寫，中階課程的內容如下：

從實戰看回測報表數據
實例示範策略研發流程
策略最佳化的未來模擬
實作簡易型的推進測試

課程時間大約三個小時，上課時間定在週日的下午，13:00～16:00。

學費計八千元，報名請先繳交八佰元報名費以保留席次，確定上課日期的前兩週會通知繳交學費尾款。請在匯款後來信(右邊點擊)告知三項訊息：姓名、聯絡電話、匯出帳號的末五碼。未竟詳盡訊息請來信詢問。

報名費與學費的匯款帳戶資料：

永豐銀-深坑（807）帳號：178004-0000-5978　戶名：曾永政

教室地點交通資訊：http://ppt.cc/Ow,5

初階課程 by HTS

2011-07-01T10:49:00.001+08:00

初階課程採小班教學，主要就是程式語法的學習與自動交易系統的建立，這部份最花時間與心力。我相信小班制的教學及個別化教材肯定對參與學習的學員有很大的幫助！

這個初階入門課程有個很大特色是需要您在課程開課前一週之前提出一個簡單的交易策略，這個交易策略必須以文字描述說明買進與平倉出場的條件，目的是藉由你自己熟悉的策略，用來作為程式化的教材，真正做到課程教材個人化。在你上過第一堂課之後馬上開始自己編寫程式，用剛剛習得的程式編寫能力著手編寫程式，於第二堂課的時候與我所編寫的做對照。這個作法一來挑戰講師對程式語法的熟捻程度，一來強迫學員建立出場的思考習慣，更能在課程結束就真正學會自己編寫程式，而不會如一般的入門課程在課堂結束後，學生聽完整體架構、範例，卻還是沒有"自己的"實作經驗，不管老師對程式語法有多熟～

教程內容：

程式語法的初步熟捻
深入了解交易指令的實戰狀況
交易策略形成歷程與程式化
從歷史回測去感受未來的期待
全自動交易的電腦設定

課程時間共六至七個小時，分別於兩個週日的下午各 3.5 小時。報名參加的朋友需要自備有無線上網能力的電腦及安裝好日盛ＨＴＳ (需有"系統交易4000"的權限) 。

程式語法學習並不如想像中的困難，門檻的確是有一些。只要在剛接觸的時候有人可以協助跨過，並且避開幻想的陷阱，獨立自主的交易其實不遠。

這是過去初階課程時，我為學員打造的個別化教材：

學費計 壹萬元，報名請先繳交 壹仟元 報名費以保留席次，確定上課日期的前兩週會通知繳交學費尾款。請在匯款後來信告知三項訊息：姓名、聯絡電話、匯出帳號的末五碼。未竟詳盡訊息請來信詢問。

報名費與學費的匯款帳戶資料：
永豐銀行（807）帳號 178004-0000-5978　戶名：曾永政。

教室地點交通資訊：http://ppt.cc/Ow,5

初階201103同學專用教材

2011-03-27T12:01:00.002+08:00

初階課程介紹

同學教材_201103

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教室地點：光影影像

2011-02-26T17:12:00.002+08:00

地圖：北市萬華區東園街67巷5弄14號2樓

可搭捷運到龍山寺站的１號出口，轉搭公車３８、２６５、７０５、藍２８、２３４、或６５１到華江國中站下車，再往前步行到西藏路與西園路及東園街的三叉路口。

往東園街方向進入後左方可見富邦銀行，大約３０公尺後要左轉。

左轉進入東園街３５巷（進入後左方為華江高中），若你開車的話，這條路上很多收費停車格。

繼續往前大約２００公尺於右側可見"利達書局"的招牌下有小巷子，即為東園街６７巷５弄，右轉進入。

進入這個小巷子後再往前約３０公尺。

目的地就在右側，塗有橘色外框的玻璃門即為入口。

教學的初衷

2011-02-01T23:13:00.000+08:00

程式交易能讓我們從歷史資料中真實的去審視與面對某些交易方式到底有沒有獲利的可能性？更重要的是建立毫不模糊的邏輯思考模式，不再為市場上紛沓不止的訊息所困擾。不管自己心中的超強交易策略是向某名師求教而來或是天外飛來一筆的靈感，甚或是多年交易經驗所悟，我們都不再需要拿著白花花的鈔票去驗證交易策略是否真的可行？

交易所面對的問題一直都無沒多大的差別，這對於已經有自己主觀判斷交易經驗的人應該更能體會。交易永遠就是交易，不會因為使用的工具而有多大的差別。但是程式交易的整體概念與運作過程卻會逼使想從事交易的人在實際投入金錢去下單之前就先做過評估的這個動作，更會逼人除了進場之前，必須先想好出場動作在何時執行？這是一個非常重要而基本的觀念，但絕大多數人只是一直尋找進場的妙法，卻很少去去想出場是否比進場更重要！

透過我個人多年的實際交易經驗，能為剛剛想踏入這個領域的朋友指出眾多陷阱的所在，建立應有的正確觀念與期待而避免一開始就走入誤區，往後竟成積重難返而徒增感嘆。現實與理想間的落差不需要用成捆成堆的鈔票去體驗，真的！不經評估就直接在市場上築夢的代價非常非常的高昂。

國外的市場以程式所推動的交易已經佔交易總額近三成以上，相信這在國內也會是個逐漸提高的趨勢，不管你是否要用程式作為交易的工具，當越來越多的人從訊號判讀到實際執行下單在一秒內完成的時候，面對這樣交易速度越來越多的人，你是否需要真的去了解這些人到底在做什麼，而不是僅僅以流言巷議去認定程式交易的價值與缺點？

如果透過個人的主觀判斷去交易是容易的話，為什麼在期貨市場上從新加入算起能存活超過半年的竟然不到50%，而能超過一年的更在20%以下？但是奉程式交易為圭臬的人的交易生命卻相對大幅的長久！只是因為別人大賺特賺的故事就引為自己的夢想，有為者亦若是？不，千萬不要這麼天真！

踏入了程式交易的世界是否就是一帆風順的開始？很抱歉，我的答案是：「事情當然沒有這麼單純」。一如前述，『交易永遠就是交易，不會因為使用的工具而有多大的差別。』當你學會了自己把腦袋中的策略想法編寫成程式碼以毫不模糊的明確訊號表現在圖表之上，也懂得如何維護你自己的自動交易機制了，其實真正的考驗才從這裡剛剛開始而已。

所有交易上所面臨的共同困難反而是在你真的能"自動"交易才開始的。因為所有的貪念與恐懼都會在盤中每一個報價的即時跳動中不斷的騷擾你甚至是攻擊。收盤之後甚或是盤中就開始對自己嘔心瀝血研發的策略產生懷疑與動搖，總想讓策略變得更好、更棒、更會賺、更不會虧損，企求在不斷累積增加的程式碼中創造私密的聖杯終至...崩潰！套句行話：「Fitting 不是病，fe 起來要人命！」

我不會保證你學會了程式交易就此快樂賺大錢，但我可以讓你多了解交易的諸多真實面相與實戰經驗，在還沒有虧光可供交易的資本甚至因此負債累累之前。就算在學會了這一套面對交易時必備的精確邏輯觀之後，總是無法找到讓自己滿意的交易策略，終而放棄了交易這條路，我也會恭喜你，因為你至少打敗了80%以上的人，而且沒有賠上一大筆錢。

計量交易有其統計的科學之處，但也有其歷史不可能重複操作的不科學之處，人的價值與破壞的所在空間就在這科學與不科學之間。我想把實際以程式為交易工具的這些年過程中，從當初幾乎毫無學習資源，逐步摸索至今的實戰經驗而累積成的"作業流程"，透過分階段的方式提供一個比較有系統的學習資源給眾多的散戶。有人帶，真的會省下很多學習的時間還有...金錢。